La Mutualidad está desarrollando un innovador proyecto que busca diversificar su oferta más allá del ahorro asegurador tradicional. Jaime Moreno, subdirector general de Inversiones y Técnica de la entidad, ha destacado la importancia de no limitarse a productos de ahorro convencionales, ya que los mutualistas podrían perder oportunidades en el ámbito del **asset management** y las **socimis**. La Mutualidad acompaña a sus mutualistas durante todo el ciclo de ahorro, desde la acumulación hasta la jubilación, y complementa su propuesta con un ecosistema de protección ante situaciones como el fallecimiento, la dependencia o la incapacidad.
Para el año **2028**, se prevé el lanzamiento de una **socimi**. Este proyecto, que ya se encuentra en una fase avanzada, aprovecha la experiencia de la Mutualidad en la gestión de activos inmobiliarios. Aunque la sociedad ya está constituida y posee activos, actualmente se encuentra en un estado de espera hasta que se determine la estructura adecuada para su comercialización a los mutualistas. El siguiente paso consiste en elegir el vehículo jurídico más apropiado. Moreno ha indicado que podrían optar por establecer una agencia de valores, una empresa de servicios de inversión simplificada, o alguna otra figura que les permita comercializar tanto la **socimi** como su oferta de arquitectura abierta.
La arquitectura abierta es una de las alternativas que la Mutualidad está considerando para ampliar su oferta de inversión a los mutualistas. Este modelo se basaría en ofrecer fondos de gestoras externas a través de una plataforma o supermercado financiero, que estaría integrado en el área privada de cada mutualista. De esta manera, los inversores tendrían acceso a una amplia gama de productos sin que la Mutualidad tuviera que crear todos los vehículos de inversión directamente.
Este enfoque permitiría a los mutualistas elegir entre diferentes productos y definir su propio nivel de riesgo, facilitando así carteras orientativas. Uno de los principales valores añadidos de esta propuesta radica en abrir el acceso a clases institucionales, que suelen tener comisiones más bajas, a inversores particulares. Moreno ha comentado que sería ideal encontrar una forma para que los clientes no institucionales pudieran acceder a estas clases con condiciones más favorables.
Otra opción que se está valorando es la creación de una gestora propia, ya sea mediante su constitución desde cero, a través de una adquisición o mediante un acuerdo con un socio. Sin embargo, el subdirector general reconoce que cualquier decisión en este ámbito deberá ser cuidadosamente evaluada.
Contexto: La Mutualidad ha estado operando en el ámbito asegurador en España, proporcionando productos de ahorro y protección a sus mutualistas. La creación de la **socimi** y la propuesta de arquitectura abierta marcan un cambio significativo en su estrategia, orientándose hacia opciones de inversión más diversificadas que reflejan las tendencias actuales en el sector financiero. Este movimiento podría tener un impacto considerable en la forma en que los mutualistas gestionan sus ahorros y acceden a nuevas oportunidades de inversión.