Revolut ha anunciado la expansión de su oferta de inversión al incluir fondos de mercados privados gestionados por cuatro destacadas entidades: Apollo, Ares, Hamilton Lane y Partners Group. Esta nueva iniciativa permitirá a los clientes elegibles en Europa acceder, a través de la aplicación de la entidad, a estrategias de private equity, crédito privado e infraestructuras.
Los fondos se estructurarán bajo el reglamento europeo ELTIF 2.0, que tiene como objetivo facilitar el acceso de los inversores particulares a activos a largo plazo. Estos vehículos ofrecerán una estructura evergreen, lo que significa que no tendrán una fecha de liquidación predefinida y permitirán a los inversores realizar suscripciones de forma periódica.
A través de esta estrategia, Revolut busca democratizar el acceso a una clase de activos que, hasta ahora, ha sido principalmente exclusiva para inversores institucionales y grandes patrimonios. Las cuatro gestoras implicadas en este proyecto administran más de 2,8 billones de dólares en activos, según datos proporcionados por la entidad.
En términos de activos gestionados, Apollo tenía cerca de 1,03 billones de dólares a finales de marzo de 2026, mientras que Ares superaba los 644.000 millones. Por su parte, Hamilton Lane alcanzaba un billón de dólares en activos gestionados y supervisados, y Partners Group administraba más de 185.000 millones.
El equipo interno de selección de Revolut llevará a cabo un análisis exhaustivo de los fondos. Este proceso considerará diversos factores, tales como la estrategia de inversión, el historial de resultados, la solidez operativa de las gestoras y su capacidad para manejar diversas fases del mercado.
A pesar de que los ELTIF 2.0 pueden incluir ventanas periódicas de liquidez, Revolut advierte que la naturaleza ilíquida de las inversiones subyacentes implica que los reembolsos no están garantizados en el momento de la solicitud. Además, es posible que haya límites, conocidos como gates, o suspensiones, dependiendo de las condiciones específicas de cada fondo.
Estos productos están dirigidos a inversores con un horizonte de inversión de varios años que no requieran acceso inmediato a su capital. Revolut también alerta que invertir en mercados privados conlleva riesgos significativos, tales como pérdidas potenciales, complejidad e iliquidez, por lo que estas inversiones deberían representar solo una parte limitada de la cartera de un inversor.
Contexto: Revolut, una neobanco con sede en Londres, ha estado ampliando sus servicios financieros en Europa desde su creación. Con la creciente demanda de inversiones alternativas y el aumento del interés en los activos no tradicionales, la inclusión de fondos de mercados privados podría posicionar a Revolut como un competidor clave en el sector financiero europeo. La regulación de los ELTIF 2.0 también busca fomentar la inversión en proyectos de infraestructura y desarrollo a largo plazo, alineándose con las tendencias actuales del mercado.