El mercado ibérico ha visto un resurgimiento en el sector del private equity y venture capital con la llegada de nuevos fondos en septiembre. Estos vehículos abarcan una amplia variedad de estrategias, incluyendo fondos de fondos, secundarios, transferencia tecnológica, deep tech y financiación para pequeñas y medianas empresas (pymes). Este cambio de dirección contrasta con la actividad del verano, que estuvo dominada por inversiones en activos inmobiliarios y la transición energética.
Durante los meses de julio y agosto, la actividad inversora fue variada. En julio, uno de los destacados fue el fondo Healthcare Activos, que planea invertir 800 millones de euros en propiedades sanitarias en Europa. Además, Acurio Secondaries I, con un objetivo de 115 millones de euros, centró su atención en secundarios de venture capital, mientras que Galdana Ventures 2027, gestionado por Altamar, aspiraba a captar 100 millones de euros. CaixaBank también amplió su oferta de inversión alternativa para clientes de Wealth Management, añadiendo tres nuevos vehículos.
Agosto trajo un cambio en el enfoque hacia el sector inmobiliario hotelero y la transición energética. En este mes, Alantra lanzó el Klima Energy Fund II, con un objetivo de 370 millones de euros. Por su parte, Actyus Hospitality Fund II tenía como meta movilizar 200 millones de euros en capital y financiación. También se presentaron iniciativas hoteleras de JC Marlin Capital Partners y Renta 4, junto a vehículos de venture capital enfocados en tecnología, inversión de impacto y search funds.
Con la llegada de septiembre, el capital empresarial vuelve a ocupar un lugar central en el mercado, aunque aún persisten algunas tendencias del verano, como el interés en fondos secundarios y la adquisición de pymes. Esta dinámica está impulsando la creación de nuevos vehículos de inversión que buscan diversificar la exposición a los mercados privados.
Entre las iniciativas más relevantes de este mes, Sabadell Urquijo ha lanzado Urquijo Selección Private Equity I, su primer fondo de fondos dentro de la nueva área de activos alternativos, con un objetivo de 75 millones de euros. Este fondo se comercializará a través de dos estructuras paralelas: un fondo y una sociedad de capital riesgo. Además, Crescenta ha mejorado su oferta con el lanzamiento de Crescenta Private Equity Buyouts Top Performers III, FCR, que busca captar 35 millones de euros y que permitirá la entrada de inversores minoristas a partir de 5.000 euros.
Contexto: En España, el sector del private equity y venture capital ha mostrado un crecimiento sostenido, impulsado por un entorno económico que favorece la inversión en tecnologías emergentes y la digitalización de las pymes. Con la recuperación del capital empresarial, se espera que la actividad en este ámbito continúe aumentando, facilitando la financiación de proyectos innovadores y el desarrollo de nuevas iniciativas empresariales en un mercado cada vez más competitivo.