Jupiter Asset Management ha anunciado el lanzamiento del Jupiter Global Monthly Income Bond Fund en varios mercados, incluyendo Reino Unido, Europa, US Offshore y Latinoamérica. Este nuevo fondo es gestionado por Hilary Blandy, quien ya lidera desde septiembre de 2020 el Jupiter Monthly Income Bond (MIB) en Reino Unido. Bajo su dirección, el MIB ha crecido de menos de 50 millones de dólares a más de 600 millones de dólares en activos bajo gestión, destacándose en el primer cuartil entre fondos comparables en la categoría IA £ Strategic Bond durante la mayoría de los periodos analizados.
El Jupiter Global Monthly Income Bond Fund se enfoca en la inversión en crédito corporativo global, combinando bonos de investment grade, que son más seguros y de mayor calidad, con bonos high yield, que implican un mayor riesgo. Este fondo mantiene una duración moderada y su principal objetivo es ofrecer un flujo de rentas atractivo y consistente, al mismo tiempo que busca evitar grandes fluctuaciones de valor en periodos de volatilidad del mercado.
El fondo utiliza un índice de referencia específico diseñado para él, que integra bonos de investment grade de menor vencimiento y bonos high yield emitidos por empresas en mercados desarrollados. Este índice actúa como una guía a largo plazo para evaluar el nivel de riesgo de crédito que el fondo asume, así como su sensibilidad a las variaciones de tipos de interés. No obstante, el GMIB no se adhiere a un enfoque basado en el índice para la asignación de activos. En cambio, la gestora, en colaboración con el equipo de análisis de crédito de Jupiter, desarrolla activamente una cartera compuesta por entre 100 y 150 emisores seleccionados cuidadosamente.
La calificación crediticia media del fondo se espera que esté normalmente dentro de la categoría de investment grade, mientras que la exposición a divisas extranjeras generalmente se cubrirá en relación a la divisa base, minimizando así el impacto de las fluctuaciones cambiarias en la rentabilidad.
Hilary Blandy declaró: “Tenemos muy claro qué queremos ofrecer a nuestros clientes: unas rentas atractivas y consistentes con una baja volatilidad. Desde la pandemia, la inflación se ha mostrado persistente, el riesgo político se ha mantenido elevado y los mercados de deuda pública han registrado una mayor volatilidad. Este entorno ha supuesto un reto para muchos fondos tradicionales de renta fija flexible, pero la parte positiva es que los bonos ofrecen ahora rentabilidades más elevadas”.
Contexto: El mercado de fondos de inversión en España ha estado bajo la presión de la inflación creciente y la volatilidad económica desde el inicio de la pandemia. A medida que los inversores buscan alternativas para proteger su capital, productos como el Jupiter Global Monthly Income Bond Fund se posicionan para atraer a clientes que buscan rentabilidad en un entorno incierto. Instituciones como el BCE han mantenido políticas de tipos de interés bajos, lo que ha afectado el rendimiento de muchos fondos de renta fija, incrementando el interés por productos que ofrecen una mejor rentabilidad ajustada al riesgo.