Las entidades financieras Santander y BBVA han conseguido mejorar su solvencia en 4.500 millones de euros gracias a la cesión de riesgos, una estrategia clave para optimizar su capital. En el contexto actual, el Banco Central Europeo (BCE) ha expresado sus preocupaciones sobre esta práctica, especialmente sobre las transferencias significativas de riesgo (SRT) en su variante sintética, donde los préstamos permanecen en el balance de los bancos mientras se cede el riesgo de impago.
A pesar de las advertencias del BCE, entidades como BNP y Deutsche Bank continúan utilizando este mecanismo sin planes de detenerse. Expertos en calidad crediticia, como CreditSights, consideran que la nueva postura del regulador no representa un cambio significativo y afirman que la vigilancia del BCE es más bien un aviso estándar que una crítica contundente.
La firma CreditSights ha destacado que el BCE está desarrollando una herramienta para agilizar la aprobación de SRT por un importe menor a 8.000 millones de euros y un alivio de capital que no exceda los 25 puntos básicos, reduciendo el tiempo de autorización de tres meses a diez días laborables. Esto sugiere una aceptación implícita de la estrategia actual de los bancos, a pesar de las reservas expresadas.