AQR Capital Management ha presentado el AQR Market Neutral Styles UCITS Fund, un nuevo fondo de inversión alternativa con el objetivo de generar rendimientos con baja correlación respecto a los mercados financieros. Este fondo comenzó su actividad el 20 de octubre de 2026 y se centra en estrategias de inversión factorial, conocidas como style premia, que han sido documentadas académicamente. AQR agrupa esta metodología bajo el concepto de Academic Alpha.
La propuesta de inversión busca capturar de manera sistemática las primas de rentabilidad vinculadas a diversos factores, que incluyen el momentum, el carry, el enfoque defensivo y el valor. Para lograrlo, el fondo establece una cartera diversificada que combina posiciones largas y cortas en acciones, índices bursátiles, renta fija y divisas, con el fin de mantener un nivel moderado de volatilidad.
El nuevo fondo integra las últimas investigaciones de AQR en el desarrollo de señales de inversión, además de implementar un sistema de ponderación diseñado para optimizar el uso de los factores y gestionar el riesgo de la cartera. AQR señala que estos ajustes están destinados a mejorar la rentabilidad esperada y la resistencia de la estrategia durante periodos de mercado adversos, así como a diversificar los riesgos típicos asociados a las carteras tradicionales.
Roberto Giuffrida, quien ocupa el cargo de principal y responsable de Desarrollo de Negocio Internacional en AQR, destacó que la firma ha estado incorporando primas de rentabilidad relacionadas con factores en sus estrategias de inversión durante varios años. Además, mencionó el progreso en la medición táctica y la asignación de riesgos a las señales subyacentes.
Este lanzamiento se suma a las recientes adiciones a la gama UCITS de AQR. Según datos del 30 de septiembre de 2026, la gestora administraba 20.100 millones de dólares en fondos UCITS, un aumento significativo respecto a los 15.700 millones de dólares al cierre de 2025. El patrimonio total bajo gestión de la firma alcanzó aproximadamente 279.000 millones de dólares.
Contexto: AQR Capital Management es una gestora de fondos reconocida a nivel global, especializada en estrategias cuantitativas y de inversión alternativa. La firma ha sido pionera en la incorporación de análisis académicos en sus procesos de inversión. En el contexto actual del mercado, la diversificación y la gestión del riesgo son esenciales, especialmente para los inversores que buscan estabilidad en un entorno financiero volátil. Las estrategias como las presentadas en el nuevo fondo son relevantes para aquellos que desean abordar la incertidumbre del mercado sin comprometer su potencial de ganancias.