Grupo Mapfre ha dado un paso significativo en su expansión en Estados Unidos con la compra de Safety Insurance Group, una compañía cotizada en el Nasdaq Global Market. La aseguradora anunció el jueves, tras el cierre de Wall Street, que la adquisición se realizará a través de Mapfre USA Corporation, que adquirirá el 100% de Safety. Esta operación se llevará a cabo mediante una filial de Mapfre USA, que se fusionará con Safety, integrándose posteriormente dentro de Mapfre USA, que cuenta con participación indirecta del grupo español.
Los accionistas de Safety recibirán una compensación de 105 dólares por acción, lo que valora la compañía en aproximadamente 1.542 millones de dólares, equivalentes a 1.352 millones de euros al tipo de cambio actual. Para financiar esta transacción, Mapfre ha establecido un crédito puente con Citibank y Deutsche Bank, por un importe máximo de 1.360 millones de euros.
Se prevé que la financiación definitiva para la operación se estructure en los próximos meses, utilizando una combinación de deuda subordinada, deuda sénior y crédito bancario. La aseguradora estima que el impacto de esta adquisición sobre su ratio de apalancamiento será de aproximadamente siete puntos. De acuerdo con las declaraciones de Mapfre, esta nueva inversión se alinea con su estrategia a largo plazo y se espera que genere un "valor significativo" tanto para la empresa como para sus accionistas, además de mejorar la rentabilidad.
La adquisición de Safety es especialmente relevante, dado que la compañía tiene una posición de liderazgo en Massachusetts y presencia en otros estados del noreste de Estados Unidos. Esto permitirá a Mapfre aumentar su envergadura en un mercado donde tener una mayor escala puede ser clave para mejorar la rentabilidad. Además, se estima que la compra tendrá un efecto positivo de diez puntos sobre la ratio de Solvencia, manteniendo la referencia dentro del rango establecido por el Consejo de Administración, que es del 175% al 225%.
La operación ya ha recibido la aprobación de las sociedades del grupo involucradas en la transacción y está sujeta a las condiciones suspensivas habituales, lo que añade un nivel de seguridad sobre su ejecución.
Contexto: La estrategia de Mapfre en el mercado estadounidense ha sido un componente fundamental de su crecimiento en los últimos años. Con el objetivo de diversificar y fortalecer su presencia internacional, la empresa ha realizado varias adquisiciones en el sector asegurador. El grupo, presidido por Antonio Huertas, ha puesto un énfasis particular en la rentabilidad y sostenibilidad de sus operaciones en mercados clave, como el estadounidense, donde la competencia y la dinámica del mercado requieren de escalabilidad para maximizar beneficios. En el contexto económico actual, la consolidación de Mapfre en Estados Unidos es un movimiento estratégico que refleja su compromiso con la expansión y la mejora de su posición en el sector asegurador global.