Belron International, la empresa detrás de marcas de reparación de lunas como Carglass, está considerando una posible salida a Bolsa en Ámsterdam, lo que podría convertirla en una de las mayores ofertas públicas de venta (OPV) en Europa en años. Este anuncio proviene del grupo belga D'Leteren, que posee más del 50% de las acciones de Belron y que ha indicado que los accionistas están evaluando opciones estratégicas, incluyendo una cotización en el mercado. Aunque no se ha tomado una decisión definitiva sobre el calendario o la opción específica, se estima que la valoración de la compañía podría alcanzar los 30.000 millones de euros.
Según el comunicado emitido por D'Leteren, la reflexión estratégica ha comenzado, pero parece improbable que la OPV se concrete antes de 2027. En este proceso, varios fondos de inversión, como CD&R, Hellman & Friedman, BlackRock y GIC, también están involucrados y planean vender parte de sus participaciones en la oferta pública, manteniendo D'Leteren el control mayoritario tras la cotización.
Belron opera en varios países europeos y en Estados Unidos, y en el primer semestre de 2026 reportó un beneficio bruto ajustado de 308 millones de euros, lo que representa un incremento del 28% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Esta destacada cifra subraya la solidez financiera de la compañía, lo que podría atraer a inversores en el contexto de su salida a Bolsa.
La banca de inversión también juega un papel crucial en este proceso, con entidades como JPMorgan, BNP Paribas, Barclays y Bank of America posicionadas para coordinar y colocar la oferta. Si la OPV se lleva a cabo, sería la más significativa en Europa desde la salida a Bolsa de Porsche en 2022.
En el mercado español, el ambiente bursátil ha sido favorable, lo que ha permitido a empresas como Digi realizar su colocación. Otras compañías, como la hotelera HIP y la energética Ignis, también están preparando su salto al parqué. Esto refleja una tendencia creciente en el mercado español hacia las OPV, a medida que más empresas buscan aprovechar el buen momento del mercado.
Contexto: La salida a Bolsa de empresas en España ha cobrado impulso en los últimos años, con un aumento en el número de OPVs y la valoración de las empresas en el mercado. Firmas de capital riesgo y fondos de inversión han estado activamente involucrados en este proceso, lo que genera un ambiente propicio para nuevas ofertas. La cotización de Belron podría ser un indicador de la continuidad de esta tendencia, así como un evento significativo para el mercado europeo en general.