Las entidades bancarias cotizadas en España han demostrado un sólido desempeño, acumulando un exceso de solvencia de 10.745 millones de euros sobre sus objetivos internos al cierre de la primera mitad del año. Este resultado se ha visto impulsado por un entorno de tipos de interés estable y una demanda crediticia robusta, lo que ha permitido a los bancos mejorar sus cuentas. La situación favorable se traduce en la posibilidad de distribuir dividendos a los accionistas y fortalecer sus operaciones.
Banco Santander es la entidad que más capital tiene disponible, acumulando un exceso de 6.168 millones de euros. A finales de junio, Santander reportó una ratio CET1 del 14%, superando tanto el año anterior como su objetivo de entre el 12,8% y el 13% para finales de 2023. Aunque se anticipa que la adquisición de Webster impactará en aproximadamente 150 puntos básicos de su capital, se espera que la generación orgánica de capital en el tercer y cuarto trimestre permita a la entidad cumplir con sus metas de solvencia a finales de 2026.
La estrategia del banco incluye un pronóstico de beneficios superiores a 20.000 millones de euros para 2028, lo que le permitirá mantener su solvencia por encima del 13% a partir del próximo año y durante el período de su plan estratégico 2026-2028. Santander se ha comprometido a distribuir a los inversores todo capital que exceda este umbral.
BBVA, por su parte, ocupa el segundo lugar en términos de exceso de capital, con 3.811 millones de euros por encima de sus objetivos internos. Su ratio CET1 se situaba en 12,90% a finales de junio, una disminución respecto al 13,34% del año anterior, lo que se atribuye principalmente a los dividendos pagados y a las recompras de acciones. En el contexto de su opa fallida sobre Sabadell, el banco ha acelerado la retribución a sus accionistas y ha establecido un plan estratégico para el periodo 2025-2028, que contempla repartir 36.000 millones de euros entre sus accionistas durante ese lapso.
La mejora en la solvencia de los bancos cotizados es un indicador positivo para el sector, que se beneficia de un entorno económico favorable y de una gestión de capital eficaz. La capacidad de las entidades para mantener un exceso de solvencia también refleja su fortaleza financiera y su disposición para seguir invirtiendo en crecimiento y retribución a los accionistas.
Contexto: La banca en España ha experimentado cambios significativos en los últimos años, con un enfoque en la consolidación y optimización de capital. Entidades como Banco Santander y BBVA son actores clave en el mercado, contribuyendo de manera importante a la economía nacional. El aumento de la solvencia en el sector bancario puede ser un factor determinante para la estabilidad económica del país, así como para el desarrollo de nuevas oportunidades de inversión y financiación en el futuro.