JPMorgan Chase, el mayor banco de Estados Unidos, está en negociaciones para transferir riesgos relacionados con más de 4.000 millones de dólares en préstamos a fondos de capital riesgo. Esta decisión busca reducir su exposición a un sector que enfrenta una desaceleración prolongada. La transacción permitiría al banco deshacerse de parte del riesgo vinculado a los préstamos con valor liquidativo (NAV) respaldados por activos de estos fondos.
Las conversaciones se desarrollan en un contexto en el que las firmas de capital riesgo enfrentan dificultades para liquidar sus inversiones. Se teme que las empresas, especialmente en el ámbito del software, se vean afectadas por la inteligencia artificial. La operación implicaría que JPMorgan mantendría los préstamos NAV en su balance, transfiriendo parte de las pérdidas potenciales a los inversores, quienes podrían recibir una rentabilidad de entre el 10% y el 20% al asumir el primer riesgo de pérdida.
Los activos en cuestión abarcan préstamos vinculados a fondos de capital riesgo en Norteamérica, Europa y Oriente Medio. Las condiciones aún están bajo discusión y podrían modificarse. Además, el Mitsubishi UFJ Financial Group, el mayor banco de Japón, también busca transferir riesgos similares en préstamos a fondos de crédito privado cotizados.