Goldman Sachs ha dado un paso importante hacia la expansión de su oferta en el sector de los ETF activos mediante un acuerdo para adquirir NEOS Investments, una firma que se especializa en ETF sistemáticos enfocados en la generación de rentas a través del uso de opciones. Esta adquisición es significativa, ya que NEOS gestiona alrededor de 30.000 millones de dólares distribuidos en 19 ETF de income, según datos a 30 de junio de 2026.
El acuerdo permitirá a Goldman Sachs Asset Management ampliar su gama de soluciones ETF basadas en derivados, un segmento que ha mostrado un crecimiento notable en los últimos años. Según información de Morningstar, los ETF de derivative income han alcanzado un patrimonio gestionado de aproximadamente 180.000 millones de dólares en total para la industria, con una tasa de crecimiento anual compuesto superior al 70% desde 2021.
Esta transacción se enmarca en una estrategia más amplia de expansión de Goldman Sachs en el ámbito de los ETF activos, que también incluye la reciente adquisición de Innovator Capital Management. Con la finalización de ambas operaciones, se espera que Goldman Sachs Asset Management, Innovator y NEOS acumulen más de 130.000 millones de dólares en activos dentro de la categoría de ETF. La firma prevé posicionarse entre las ocho principales gestoras de ETF activos, con cerca de 80.000 millones de dólares en este segmento.
David Solomon, presidente y consejero delegado de Goldman Sachs, ha comentado sobre la adquisición, señalando que el enfoque disciplinado de NEOS complementa bien las capacidades de la firma en estrategias de buffer, managed outcome e income. Este movimiento responde a un creciente interés por parte de los inversores en los ETF activos, lo que refleja una demanda que sigue en aumento.
NEOS Investments, establecida en 2022, se ha dedicado a desarrollar ETF basados en opciones con el fin de generar rentas mensuales, optimizar la eficiencia fiscal y ofrecer diversificación a los inversores. Tras la conclusión de la compra, los cofundadores y managing partners, Troy Cates y Garrett Paolella, se integrarán a Goldman Sachs Asset Management como socios. Además, se espera que todo el equipo de NEOS, que incluye funciones tanto de inversión como de atención al cliente, también se una a la organización.
El valor total de la operación podría alcanzar hasta 2.250 millones de dólares, un monto que incluye tanto efectivo como acciones y que está condicionado a cumplir ciertos objetivos de rentabilidad y rendimiento.
Contexto: En los últimos años, el sector de los ETF ha experimentado un crecimiento significativo en España y a nivel global, impulsado por la creciente demanda de productos financieros que ofrezcan rentabilidad y diversificación. Goldman Sachs ha estado expandiendo su presencia en el mercado de ETF activos, alineándose con las tendencias de inversión actuales y facilitando el acceso de los inversores a herramientas financieras más complejas. Las adquisiciones de NEOS e Innovator son parte de un enfoque estratégico para consolidar su posición en un mercado que se prevé seguirá creciendo en los próximos años.