La compañía eléctrica Iberdrola está en el punto de mira de los analistas de Deutsche Bank, que han reinstaurado su recomendación de compra, la cual había sido retirada a finales de 2021. Se anticipa que la empresa presentará resultados del tercer trimestre con un aumento en sus previsiones, lo que sería un impulso significativo para sus acciones. La entidad financiera sostiene que la actualización del Plan Estratégico, programada para marzo de 2027, actuará como un catalizador positivo para la empresa.
El informe de Deutsche Bank indica que Iberdrola tiene una alta probabilidad de elevar sus previsiones de beneficio para 2026 durante la presentación de resultados. Se estima que la empresa podrá incrementar sus beneficios a un ritmo de doble dígito hasta 2028, lo que se traduce en un crecimiento anual del 8 % del beneficio neto ajustado entre 2025 y 2028, con la posibilidad de que esta cifra alcance el 10 % entre 2025 y 2030.
Este crecimiento permitiría a Iberdrola alcanzar un beneficio neto ajustado de 10.000 millones de euros para el año 2030, cifra que se sitúa aproximadamente un 10 % por encima del consenso de Bloomberg. En términos de mercado, los Estados Unidos y el Reino Unido serán fundamentales para este crecimiento, mientras que las redes seguirán siendo el principal destino de las inversiones de la compañía.
En cuanto a la valoración de sus acciones, el informe destaca que, a pesar de que Iberdrola tiene una prima significativa frente al sector, su valoración en comparación con competidores directos está en niveles más bajos que en tiempos recientes. Iberdrola se negocia a 16 veces el PER estimado para 2028, en comparación con las 13 veces del sector, lo que implica una prima de aproximadamente el 23 %. Sin embargo, cuando se compara con sus competidores directos, esta diferencia se reduce considerablemente.
La revisión positiva de la recomendación de Deutsche Bank se basa en la expectativa de un crecimiento sostenido y en la mejora de las ratios de valoración de Iberdrola, lo cual podría atraer a más inversores interesados en el sector energético.
Contexto: Iberdrola es uno de los principales grupos energéticos a nivel global y ha estado en el centro de la transición energética, invirtiendo fuertemente en energías renovables. En 2021, la empresa anunció su compromiso de alcanzar la neutralidad en carbono para 2030. En los últimos años, ha expandido sus operaciones en mercados internacionales, reforzando su presencia en Estados Unidos y Reino Unido. Este crecimiento estratégico es crucial dado el contexto actual de la energía, marcado por la transición hacia fuentes más sostenibles y el aumento de la demanda energética a nivel global.