Generali, la compañía de seguros, ha adquirido una participación minoritaria del 9,9 % en el Banco de Crédito Social Cooperativo (BCC), que forma parte del Grupo Cajamar. La operación se ha realizado por un importe aproximado de 150 millones de euros. Una vez completada la adquisición, Generali tendrá un representante en el consejo de administración del BCC.
El anuncio fue realizado por Cajamar a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este viernes. A pesar de la entrada de Generali, las entidades del Grupo Cajamar mantendrán la mayoría del accionariado de BCC, con más del 78 % del capital. Esta operación, que se espera que se finalice en el segundo semestre de 2027, refuerza la posición de Generali como socio estratégico en el ámbito de bancaseguros con el Grupo Cajamar, con quien colabora desde 2004.
La adquisición tiene un impacto inmediato en la estructura financiera del Grupo Cajamar. Se prevé que esta operación eleve el ratio de solvencia 'phased-in' hasta el 17,6 %, lo que está alineado con los objetivos establecidos por el banco cooperativo. Manuel Yebra, consejero delegado de BCC-Grupo Cajamar, destacó que la llegada de Generali al capital del banco es un paso natural tras más de 22 años de relación entre ambas entidades. Yebra afirmó que la incorporación de accionistas internacionales como Generali contribuirá a su crecimiento y expansión en los próximos años.
En cuanto a los asesores involucrados en esta transacción, Alantra y Cuatrecasas han actuado como asesores de BCC-Grupo Cajamar, mientras que Generali ha contado con el asesoramiento financiero de Deloitte y el asesoramiento jurídico de Garrigues.
Esta operación refuerza la tendencia de consolidación en el sector financiero español, donde las colaboraciones entre entidades de seguros y bancos están en aumento. La participación de Generali en el BCC es un ejemplo de cómo las empresas buscan fortalecer su posición en un mercado cada vez más competitivo y diversificado.
Contexto: La relación entre el Grupo Cajamar y Generali se ha desarrollado a lo largo de casi dos décadas, en un contexto donde el sector bancario español ha enfrentado desafíos significativos y cambios regulatorios. Cajamar, un grupo cooperativo con un enfoque en la banca social, ha buscado fortalecer su estructura de capital para cumplir con las normativas del Banco Central Europeo (BCE), especialmente en lo que respecta a los ratios de solvencia. La entrada de un socio estratégico como Generali es fundamental para la sostenibilidad y crecimiento del Grupo en el futuro.