Easyjet ha aceptado una oferta de compra por parte de Castlelake, valorada en casi 6.400 millones de euros. Después de rechazar cinco propuestas anteriores, la aerolínea ha llegado a un acuerdo preliminar que aún requiere la aprobación de los reguladores para ser formalizado. Esta transacción destaca por el hecho de que, dado que Easyjet es una compañía europea, debe cumplir con la normativa de la Unión Europea, que estipula que al menos el 51% de la propiedad debe estar en manos de una entidad europea.
El primer acercamiento entre Easyjet y Castlelake se produjo el 29 de mayo. Desde ese momento, la aerolínea ha rechazado varias ofertas, empezando por la de 6,54 euros por acción, seguida de 7 euros, 7,30 euros y 8,25 euros. La aceptación llegó tras una revisión de la propuesta inicial, que Castlelake aumentó en un 6%, lo que finalmente llevó a Easyjet a cambiar su postura. La semana pasada, aunque consideró que la oferta seguía siendo insuficiente, solicitó una prórroga de nueve días, con el fin de analizar más a fondo la propuesta y concedió acceso limitado a información comercial.
Easyjet cuenta con una flota de 356 aviones de la serie A320 de Airbus y posee 287 aeronaves en cartera, además de tener derechos de compra sobre otras 100. También dispone de derechos de despegue y aterrizaje en aeropuertos clave como Londres, Milán y Ginebra, lo que la convierte en una inversión atractiva. El principal accionista de la aerolínea es la familia del fundador, Stelios Haji-Ioannou, que controla un 15,3% del capital y aún no se ha pronunciado sobre el acuerdo.
Como parte de la oferta de Castlelake, se han asociado con Mark Breen y Peter Bellew, quien fue un alto directivo de Easyjet y dejó la empresa de forma abrupta en 2022. Este grupo inversor también incluye a Brookfield Asset Management, lo que refuerza la capacidad de Castlelake para llevar a cabo la adquisición. Sin embargo, el proceso de compra está sujeto a la obtención de las necesarias aprobaciones regulatorias, lo que podría plantear un desafío dada la normativa de propiedad en la UE.
Contexto: Easyjet, fundada en 1995, se ha consolidado como una de las principales aerolíneas de bajo coste en Europa, operando en más de 30 países. La compañía ha enfrentado diversos retos en el sector de la aviación, especialmente tras la pandemia de COVID-19, que impactó severamente la demanda de vuelos. A pesar de estas dificultades, su sólida flota y derechos de operación en aeropuertos estratégicos han mantenido su relevancia en el mercado, convirtiendo a la aerolínea en un objetivo atractivo para inversores interesados en capital de riesgo y en la recuperación del sector aéreo europeo.